Volatilità Implicita
Errata e precisazioni
Una correzione utile deve poter essere individuata, verificata e riprodotta.
Stato del registro
Il volume è in preparazione. Non sono ancora registrate errata relative a un’edizione pubblicata. Le modifiche alla versione di lavoro sono descritte negli aggiornamenti.
Convenzioni da tenere presenti
Moneyness: ATM, ITM e OTM
At-the-money (ATM), in-the-money (ITM) e out-of-the-money (OTM) sono i termini adottati nel volume. Occorre dichiarare se il riferimento è lo spot o il forward: nelle coordinate della superficie, ATM indica uno strike prossimo al forward.
Vega per punto
Se la volatilità è espressa in forma decimale, il vega per punto è il vega analitico diviso per 100. I moltiplicatori contrattuali si applicano separatamente.
Varianza e volatilità model-free
La replica tramite prezzi delle opzioni produce una misura di varianza. La volatilità corrispondente si ottiene prendendone la radice quadrata. “Model-free” non significa privo di ipotesi.
Posizioni dei dealer
L’open interest non identifica il segno della posizione dei dealer. Un’esposizione ottenuta assegnando segni presunti va presentata come scenario.
Inviare una segnalazione
Indica versione, capitolo, pagina o formula e descrivi la correzione proposta. Per il codice, aggiungi input, output osservato e risultato atteso.
Scrivi all’editore